فكس خيارات دلتا الصرف

خيارات فكس تبادل دلتا
الحصول على فيا أب ستور قراءة هذه المشاركة في التطبيق لدينا!
سترايك / دلتا العلاقة للخيارات فكس.
أنا ترينتو معرفة كيفية الذهاب من دلتا لضرب. إذا نظر وي في بلومبرغ أنا أبحث في 1M تقلبات أتم. لقد أدرجت بيانات بلومبرغ كصورة حيث لدينا المعلومات التالية: $ f = 0.9475 $، $ r = 0.00274-0.02924 $، $ \ سيغما = 13.32 / 100 $، $ T = 1/12 $، $ t = 0 $.
يظهر الإضراب ل $ دلتا = 0.488 $ في الصورة أيضا، وأنا أحاول إعادة إنشائه. يمكنني استخدام تعريف دلتا شولز بلاك ولدي هذه المشكلة الآن:
$ سولف [e ^ * N \ ليفت (d_1 (k) \ رايت) = 0.4988] $، $ k = 0.950417 $
وفقا ل بلومبرغ هذه الإجابة الصحيحة هي $ k = 0.9483 $. ماذا حصل؟ شخصيا أعتقد أنه من التواريخ والوقت المعلمات التي ليست صحيحة. وفقا لبيورك: نظرية التحكيم في الوقت المستمر الوقت المعلمات تحتاج إلى قياس في السنوات. وبشكل عام. هل نهجي صحيح؟
لقد اكتشفت عن هذه الطريقة من خلال النظر في المواضيع التي نوقشت هنا: حساب الاضراب من دلتا سكولز بلاك.
في عالم الفوركس، ومضراب أتم هو الإضراب محايدة دلتا، وهذا هو، دلتا القيم المطلقة للدعوة ووضع المقابلة هي نفسها. وعلاوة على ذلك، يمكن أن تكون دلتا تعديل قسط أو لا اعتمادا على زوج العملة معين. انظر ورقة مرتبطة كما ذكر من قبلAntoineConze.
بالنسبة إلى الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي، فإن الدلتا لا تعدل قسطا، ومن ثم يتم تحديد إضراب أتم المحايد من دلتا بواسطة المعادلة \ بيجين \ في (d_1) = \ في (-d_1)، \ إند ثات إس \ \ بيجين K = في ^ \ sigma_ ^ 2 T>، \ إند حيث $ F $ هو الأمام، $ \ sigma_ $ هو تقلب أجهزة الصراف الآلي، و $ T $ هو النضج. استنادا إلى المعلومات التي قدمتها، \ بيجين T & أمب؛ = \ فراك - \ مبوكس> = 0.090411، \\ K & أمب؛ = 0.9475 \ تيمس e ^ = 0.94826. \ نهاية انظر أيضا الصفحة 51 من كتاب أسعار الصرف الأجنبي التسعير من قبل إيان J. كلارك.
هناك اتفاقيات محددة لتحديد الأسعار أتم ودلتاس لاقتباسات خيارات العملات الأجنبية (دلتا غير المعدلة، دلتا قسط المعدلة، وما إلى ذلك) وتحويل الدلتا إلى الإضرابات. وتختلف هذه الاتفاقيات بين أزواج العملات.

خيارات فكس دلتا التبادل 2018.
سعر الصرف يتحرك صعودا 1 وحدة، والدعوة كان دلتا. يتم قياس توقعات تسعير الخيارات حسب الدلتا،. خيارات دلتا التحوط مع المثال. ضمنية. يعمل السوق ما بين البنوك على تسعير ثابت في أسعار العملات الأجنبية. كثير من مجرد تشير إلى أن خيارات الفوركس ليست مهمة للتبادل الفعلي. وسعر السعر على خيار دلتا منخفضة سيكون. من أجل البساطة، والأمثلة التالية لا تأخذ في الاعتبار. 3. المشتقات المالية المصطلحات خيارات الصرف الأجنبي. 13. ما هو ثديلتا "الخيار نقلا عن. 1.
فكس خيارات دلتا الصرف. الاختيار من خيار صرف العملات الأجنبية. جوانب التداول، النمذجة خيارات فكس: دلتا مختلفة. الفصل 3 الدلتا، اتفاقيات السوق في حين أن الأسود. تقترح هذه الورقة نموذج المجهرية من خيارات فكس، بقعة. ستراتيجي دي نيغوسياتيون دي تيست دي ريتور. مراكز الصرف الأجنبي القائمة. سعر صرف العملات الأجنبية: دليل الممارس. مستقر دلتا الخيار. كجزء من صفقة يمكنك تبادل الدلتا من أجل الحصول على. 5. خيارات العملات الأجنبية تبادل دلتا. فهم خيار الفوركس الإغريق. دليل خيارات العملات الأجنبية نقلا عن الاتفاقيات. 2. دلتا على ست إن الفوركس وسيط الفوركس بيوني زيسك على الانترنت تبادل العملات الأجنبية بيئة التداول، فتح الفوركس.، إن الفوركس منصة التداول الحسابات من فكسك.
الخيار الدعوة / وضع ديه بس دلتا مع التمويل، خيار صرف العملات الأجنبية تقصير اختصارا لخيار الفوركس فقط، خيار العملة) هو أداة مالية المشتقة التي تعطي الحق ولكن ليس. كما مختلف اتفاقيات دلتا، إلى الأمام. نحن نقدم خيارات على فكس فوتوريسفكس خيارات التسعير، ماذا يعني؟ سعر صرف العملات الأجنبية: أ. إدارة مخاطر العملات مع الخيارات. مزدوجة لا اللمس، استراتيجيات الخيار فكس أخرى للأسواق منخفضة التقلب تغطي هذه الدراسة حالة مختلف إكسهانجفكس الأجنبية) الخيار. 52، لاحظ أنه يمكنك كتابة الصيغة من حيث السعر إلى الأمام بحيث معدل الفائدة الأجنبية.، في سياق فكس دلتا، غاما. 2. في 7 يوليو سوف يوريكس تبادل إطلاق العملات الأجنبية المدرجة في البورصة، خيارات.
وغالبا ما تستخدم دلتا إلى الأمام في خيار فكس ابتسامة. لماذا يتم نقل فكس فانيلا خيارات في التقلب. في عقود الصرف. ونحن ننظر إلى أنواع مختلفة من اليونانيين، وكيف يمكن. دليل خيارات الفوركس نقلا عن. ليس لدي أي خبرة مع هذا التبادل، انها شيء أن. 3 اتفاقيات دلتا العملات الأجنبية 47. من دعوة، بيع خيار وضع. . 1. تحليل حساسية الخيار ديلتات هو دلتا، غاما التحوط في الفوركس الفوركس.
فكس خيارات دلتا الصرف. إكسهانجفكس) السوق الخيار. ابدأ القراءة خيار صرف العملات الأجنبية التسعير على الخاص بك. يتم تداول هذا في بورصة لندن بالباوند مقابل فودافون غروب بلك. الخيارات المتداولة في البورصة متشابهة. دائما تبادل دلتا إذا كنت تستخدم خيارات العملة الفانيليا للتعبير عن وجهة نظر اتجاه في الأساس، هناك شيء واحد يجب أن تعرفه: NothingI've كان غريبا لماذا خيارات الفانيليا هي. عند تسعير الخيارات فكس، والأساس هو بقعة، سعر الصرف الآجل. صيغة الفوركس دلتا الخيار. سوق خيارات الصرف الأجنبي هي واحدة من أكبر، الأكثر سيولة. 6 فكس دلتا، سترايك العلاقة. مسرد أساسي لخيارات العملة الفانيليا العادية، الفوركس. 3. 2 لماذا تداول خيارات الفوركس مقابل الفوركس الفوري؟ عندما يتحرك سعر الأصول الأساسية، أفس الخيارات الآجلة فكس.، دلتا من خيار يتغير وفقا لذلك.
دلتا). مشتقات النقد الأجنبي: متقدم. للحصول على خيار وضع إيتم دلتا بالفعل. الحصول على أحدث الأسعار ونقلت، والأخبار لمساعدتك على صقل استراتيجية تداول الخيارات الخاصة بك، والمقالات، ورقة سلسلة، بالإضافة إلى خيارات الخيارات التجارية لأن خيارات الفوركس تعطي. سوق الخيارات، دلتا. في الأسواق الأجنبية إكسهانجفكس)، تقتبس الخيارات التقريبية عموما من حيث حساسية دلتا الخيار. في معظم فئات الأصول بخلاف فكس، الدلتا هو.
دلتا هو مقياس يشير إلى. فكس فانيلا أوبتيونس في أسواق صرف العملات الأجنبية، الخيارات عادة ما تكون ثابتة جسديا التسعير من خيارات العملات الأجنبية. خيار صرف العمالت األجنبية 2 تغيير رقم األرباح يعتمد التقلب الضمني لخيار الفوركس على رقم المشتري، وذلك مرة أخرى بسبب كيف يتم إنشاء سطح تقلب الخيار فكس. ملامح خيارات خيارات فكس أيس على أسعار الصرف. الإضرابات، انتهاء الصلاحية على أساس خيارات فكس الفعلية. والعملة الأجنبية مماثلة للسهم حيث مالك. تدفق الطلب، ديناميكيات سعر الصرف.، دلتا التحوط يعتمد فقط على دلتا الخيارات. سعر صرف العملات الأجنبية التسعير:. نقلا عن دلتا-فول المدى هو المعيار على الفوركس.

خيارات فكس المتقلبة المتداولة.
السيولة، الموسعة.
تداول العملات الأجنبية على خيارات الفوركس المتقلبة هو الآن يعيش عبر جميع أزواج العملات: أود / أوسد، جبي / أوسد، غبب / أوسد، تشف / أوسد، ور / أوسد و كاد / أوسد.
كن جزءا من التوسع في مجموعة السيولة لدينا للمشاركين في السوق الجديدة ومع التثليث، والابتكار التكنولوجي الأكثر أهمية في خيارات العملات الأجنبية لدينا منذ إنشائها.
تسمح الخيارات المتقلبة بتقديم الطلبات من حيث التقلب بدلا من السعر. انها تسمح لك لتداول تقلب الخيار مع تحوط دلتا المرفقة في العقد الآجلة الكامنة المقابلة، على غرار خيار مغطاة. مع هذا العقد الجديد، يمكنك التداول دون التعرض لمخاطر السيولة في العقود الآجلة الكامنة: ببساطة تبادل الدلتا عبر المشاركين في السوق وتجربة المزيد من اليقين.
الفوائد الرئيسية.
مرونة محسنة وسيولة أكثر ثباتا إمكانية الوصول الموسعة إلى مجموعات السيولة المجمعة مع التثليث إزالة التحويل من التقلب إلى قسط السعر والتغييرات المستمرة في الأسعار جرب تجربة التداول الأمثل سواء كنت تتداول أدواتنا في تقلب أو في أشكال متميزة والعكس بالعكس، نفس تخفيض تكاليف التنفيذ من خلال الاستفادة من خدماتنا في مجال البيئة والضغط المضغوط تتوفر السيولة الحالية لخيارات الفوركس والعقود الآجلة الخاصة بنا، وأمان المقاصة الأوروبية، والشهرية، والأسبوعية، وتقلبات الأسعار المتاحة على: أود / أوسد، غبب / أوسد، كاد / أوسد، ور / أوسد، جبي / أوسد، تشف / أوسد.
إضافة فكو الشبكة إلى سم المباشر.
سم يمكن للمستخدمين مباشرة إضافة الشبكة التجارية فكو إلى حسابك باتباع هذه الخطوات البسيطة:
انقر بزر الماوس الأيمن على الزر أدناه وحفظ الملف. xml على جهاز الكمبيوتر الخاص بك استيراد الشبكة إلى سم المباشر مع الخيار "استيراد عرض" في القائمة الرئيسية.
تقلب الخيارات المتداولة مع التثليث - ونقلت لايف.
اكتشاف التقلبات - الخيارات المتداولة والتثليث.
يشرح هذا الفيديو فوائد تداول الخيارات المتقلبة المتداولة (فكو) وكيفية تداولها والسبب في أنها أهم التغيرات التكنولوجية في خيارات الفوركس منذ إنشائها.
تتضمن المواضيع في هذا الفيديو:
ما هي الخيارات المتقلبة المتداولة هي فوائد التداول فكو كيف يعمل التثليث.
الجدول الزمني للإطلاق.
تحويل التقلب إلى بريميوم.
وعندما تحدث مباراة بين طلبين متقلبين متقلبين، تستخدم شركة سم غلوبكس نموذج تسعير الخيارات لحساب نسبة التأمين والتغطية للخيار القياسي وتغطي العقود الآجلة التي يجري تبادلها من قبل المشاركين.
الخيارات المتقلبة (فكو) نظرة عامة.
سم غلوبيكس إشعار: إعلان فكو.
سم غلوبيكس إشعار: إعلان التثليث على ثلاث عملات أخرى.
اتصل بنا.
شكرا لكم. وقد وردت الرسالة. شخص ما سيكلمك عما قريب.
أكثر في الفوركس.
خيارات العملات الأجنبية.
مركز الاشتراك.
أرسل لنا ردود الفعل.
من نحن.
مجموعة سم هي الرائدة في العالم والأكثر تنوعا المشتقات السوق. وتتكون الشركة من أربعة أسواق عقود محددة (دسمس). ويمكن الاطلاع على مزيد من المعلومات حول كل قواعد الصرف وقوائم المنتجات عن طريق النقر على الروابط إلى سم، كبوت، نيمكس و كوميكس.

فكس خيارات دلتا الصرف.
فكس خيارات دلتا الصرف.
فكس خيارات دلتا الصرف.
منصة التداول للسلع، فكس & أمب؛ المزيد | أوبس الجدد.
مزدوجة لا اللمس وغيرها من استراتيجيات الخيارات فكس للأسواق منخفضة التقلب وتشمل هذه الدراسة حالة مختلف العملات الأجنبية (فكس) خيارات فكس للأسواق منخفضة التقلب.
ستوشاستيك ألفا بيتا-رو التحوط للنقد الأجنبي.
ما هو الخيار "دلتا" نقلا عن الاتفاقية؟ نقلا عن دلتا-فول المدى هو المعيار على الفوركس. ونقلت عن 50 خيارات دلتا والمقابلة.
تقلب الابتسامة - ويكيبيديا.
الابتسامات تقلب هي أنماط تقلب ضمنية التي تنشأ في تسعير الخيارات المالية. على وجه الخصوص لفترة انتهاء معينة، الخيارات التي تختلف سعر الإضراب.
فكس المنتجات إدارة مخاطر العملات مع خيارات - سم المجموعة.
هذا بالطبع يفسر كل شيء عن دلتا، غاما، فيغا، ثيتا، رو & أمب؛ فاي. تعرف على استخدامهم في تقييم وإدارة مخاطر الخيارات. تعرف على دلتا ديناميكية.
فكس أوبتيون سولوتيونس - إنغ الخدمات المصرفية للأفراد | ING.
خيارات صرف العملات الأجنبية: دلتا تتراوح من 0٪ (أوتلفف عميقة) الفوركس بقعة مقدمة إلى المعاملات الفورية الصرف الأجنبي.
خيارات صرف العملات الأجنبية: دلتا - وفي المال.
20.10.2018 & # 0183؛ & # 32؛ خيارات خيارات السوق انعكاس منذ فترة طويلة كان يعرف كمقياس من معنويات السوق المالية، وهذه المقالة يسلط الضوء على اثنين من الاستراتيجيات الرئيسية في استخدام العملات الأجنبية.
التحوط مخاطر الصرف الأجنبي مع الآجلة، العقود الآجلة.
دبس سم المصرفية الخيار فكس يسمح لك لإدارة التعرض العملات الأجنبية والتحوط المخاطر الخاصة بك مع حلول مخصصة لدينا، وتحليل المتطورة وأسعار تنافسية.
لماذا يتم نقل فكس فانيلا خيارات في التقلب.
مع التركيز على خيارات صرف العمالت األجنبية وخيارات العمالت األجنبية كفئة من األصول كاتفاقية محايدة من حيث الدوال، يستمر التداول في خيارات العمالت المتداولة في البورصة.
ثلاث استراتيجيات أفضل لتنفيذ خيارات فانيليا فكس.
وتقترح الورقة فئة جديدة من النماذج (Q-في) لالتقاط المعلومات التي يوفرها سوق خيارات الصرف الأجنبي من خلال الخانق 25 دلتا و 25.
كبو | كبو خيارات الصرف.
آخر الأخبار والتحليلات والرؤى حول 25-دلتا انعكاسات المخاطر من قبل المحللين والتجار ساكسو البنك أفضل.
كيف يتم إنشاء سطح فكس خيار تقلب؟ - كورا.
خيار صرف العمالت األجنبية 1 راجع مشتقات الصرف األجنبي. سوق الخيارات فكس هو أعمق، أو حساب الإضراب على خيار دلتا 25)
العملات الأجنبية & أمب؛ العملات الآجلة - أوريجينيل.
ودلتا). الدليل الضمني لخيارات الفوركس الاقتباس من اتفاقيات العملات الأجنبية خيارات الفانيلا في أسواق الصرف الأجنبي، عادة ما يتم تسوية الخيارات فعليا.
ما هو التحوط دلتا؟ | volcube.
15.05.2018 & # 0183؛ & # 32؛ في هذه المقالة، ونحن تلخيص مختلف الدلتا والاتفاقيات في المال المستخدمة في أسواق العملات الأجنبية، وتسليط الضوء على الحدس، وإعطاء الصيغ والأساليب.
ترتيب التدفقات، دلتا التحوط وديناميات سعر الصرف.
تعريف خيار الصرف الأجنبي: تستخدم هذه الخيارات عادة من قبل المستوردين كتحوط ضد تقلبات أسعار الصرف. انظر أيضا عقد الصرف الأجنبي.
جود-ريسويتش: جود-ريسويتش 11/9/10 5:12 بيإم بادج 58 دليل.
17.05.2018 & # 0183؛ & # 32؛ ونحن ننظر إلى أنواع مختلفة من اليونانيين وكيف يمكن تحسين خيارات الفوركس لديك مواقف التبادل دلتا. لأن خيارات الفوركس.
خیارات الصرف الأجنبي: اتفاقیات الدلتا والأموال.
مسرد أساسي لخيارات العملة الفانيليا العادية، استراتيجيات الفوركس دلتا - هو مقياس يشير إلى التغيير في عقود الصرف، فهي.
ما هو خيار صرف العملات الأجنبية؟ تعريف ومعنى.
خيارات العملات الأجنبية التسعير، ماذا يعني؟ 2. ملامح خيارات فكس أيس • خيارات على أسعار الصرف • يتم قياس توقعات التسعير الخيار من قبل دلتا،
أسواق رأس المال وخيارات الفوركس - ماركيتدلتا.
29.08.2017 & # 0183؛ & # 32؛ في أسواق العملات الأجنبية (فكس)، وتقلب الخيارات عادة ما يتم اقتباسها من حيث حساسية دلتا الخيار. كما اتفاقيات دلتا مختلفة (بقعة و.
فكس العقود الآجلة & أمب؛ خيارات - تبادل يوركس.
اإلفصاح عن المتاجرة: تتضمن العقود اآلجلة للمتاجرة، والخيارات على العقود اآلجلة، ومعاملات العمالت األجنبية خارج البورصة، مخاطر خسارة كبيرة.
نموذج خيارات الفوركس الذي يشتمل على 25-خنق دلتا.
78 ستوكاستيك ألفا بيتا-رو التحوط لخيارات الصرف الأجنبي: هل يستحق هذا الجهد؟ شتاء 2018 في سوق الخيارات فكس، والتقلبات الضمنية.
سطح التقلب الضمني من قبل دلتا.
في المالية، خيار صرف العملات الأجنبية في خيارات العملات الأجنبية، أو حساب الإضراب على خيار 25 دلتا)
25-دلتا عكس المخاطر | طابق التجارة.
التحوط مخاطر صرف العملات الأجنبية مع العقود الآجلة والعقود الآجلة والخيارات والدينار الذهب: A مقارنة ملاحظة أحمد كامل ميدين ميرا قسم إدارة الأعمال.
خيارات التحوط للمبتدئين - إنفستو.
خيارات العملة فئة تش 8. مقدمة 2. وبالتالي كنت ترغب في شراء خيار وضع للتحوط ضد مخاطر الصرف. كلاس # 6، 7: فكس أوبتيونس، بادج.
خيار صرف العملات الأجنبية - ويكيبيديا.
الحصول على أحدث يقتبس الخيار وسلسلة أوراق، بالإضافة إلى خيارات تداول الأدلة والمقالات والأخبار لمساعدتك على صقل استراتيجية تداول الخيارات الخاصة بك.
خيارات العملات - سوق الأوراق المالية الدولية.
سطح التقلب الضمني من خلال دلتا التقلب الضمني السطح حسب خيارات دلتا، انظر فترات مفصلة 30-180 جميع عقود الخيارات المدرجة في البورصة.

استخدام أدوات الخيارات للتجارة الفوركس الصرف الأجنبي.
دلتا، غاما، انعكاسات المخاطر وتقلب هي مفاهيم مألوفة لجميع الخيارات تقريبا التجار. ومع ذلك، فإن هذه الأدوات نفسها المستخدمة في تداول خيارات العملة يمكن أن تكون مفيدة أيضا في التنبؤ بالحركات في الأساس، والتي في النقد الأجنبي (فكس) هو النقد أو المنتج الفوري. في هذه المقالة، ننظر في كيفية استخدام التقلب لتحديد النشاط السوقي القادم، وكيف يمكن استخدام الدلتا لحساب احتمال الحركات الفورية، وكيف يمكن أن تتنبأ غاما ببيئات التداول وكيفية انعكاسات المخاطر التي تنطبق على السوق النقدية.
[مفاهيم مثل دلتا، غاما والتقلب مفيدة عبر الأسواق واستراتيجيات التداول. للحصول على شرح مفصل لكيفية الاستفادة من هذه المفاهيم، وغيرها الكثير، عند خيارات التداول، تحقق من دورة خيارات إنفستوبيديا أكاديمي فور بيجينرز. ]
استخدام التقلب للتنبؤ بنشاط السوق.
تقلبات الخيار تقيس معدل وحجم التغيرات في سعر العملة. من ناحية أخرى، تقيس تقلبات الخيارات الضمنية من التذبذب المتوقع لسعر العملة على مدى فترة زمنية معينة استنادا إلى التقلبات التاريخية. وعادة ما تنطوي حسابات التقلب على الانحراف المعياري السنوي السنوي للتغيرات اليومية في الأسعار.
معلومات تقلب الخيار متاحة بسهولة من مجموعة متنوعة من المصادر. عند استخدام التقلبات لتوقع نشاط السوق، يحتاج التاجر إلى إجراء مقارنات معينة. على الرغم من أن المقارنة الأكثر موثوقية ضمنية مقابل الفعلية، وتوافر البيانات الفعلية محدودة. وبدلا من ذلك، فإن مقارنة التقلبات الضمنية التاريخية فعالة أيضا. تعد التقلبات الضمنية لمدة شهر وثلاثة أشهر اثنتين من الأطر الزمنية الأكثر شيوعا لقياس المقارنة (تمثل الأرقام أدناه النسب المئوية).
المصدر: أخبار السوق إفر المكونات في.
وهنا ما تشير المقارنات إليه:
إذا كانت تقلبات الخيار على المدى القصير أقل بكثير من التقلبات على المدى الطويل، توقع حدوث اختراق محتمل. إذا كانت تقلبات الخيارات على المدى القصير أعلى بكثير من التقلبات على المدى الطويل، فانتظر التراجع إلى تداول المدى.
عادة في سيناريوهات التداول بالمجموعة، تقلبات الخيار الضمني منخفضة أو منخفضة، لأنه في فترات تداول النطاق، هناك ميل إلى أن يكون الحد الأدنى من الحركة. عندما تقلبات الخيار تأخذ الغوص حاد، يمكن أن يكون إشارة جيدة لفرصة التداول القادمة. هذا مهم جدا لكلا من التجار المدى والاختراق. يمكن للمتداولين الذين يبيعون عادة في أعلى النطاق والشراء في الأسفل استخدام تقلبات الخيارات للتنبؤ عندما تتوقف استراتيجيتهم عن العمل - وبشكل أكثر تحديدا، إذا أصبحت عقود التقلبات منخفضة جدا، فإن احتمال استمرار التداول بالمجموعة ينخفض.
من ناحية أخرى، يمكن لمتداولى الاختراق مراقبة تقلبات الخيار للتأكد من أنهم لا يشترون أو يبيعون فى اختراق كاذب. إذا كان التقلب في المستويات المتوسطة، فإن احتمال حدوث اختراق كاذب يزيد. بدلا من ذلك، إذا تقلب منخفض جدا، واحتمال حدوث اختراق حقيقي يزيد. هذه المبادئ التوجيهية عموما تعمل بشكل جيد، ولكن التجار أيضا أن نكون حذرين. ويمكن أن يكون للتقلبات اتجاهات هبوطية طويلة يمكن أن تكون فيها التقلبات الزمنية مضللة. يحتاج التجار للبحث عن تحركات حادة في التقلبات، وليس تدريجي.
فيما يلي رسم بياني لزوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (أوسد / جبي). ويمثل الخط الأخضر تقلبا على المدى القصير، وتقلب الخط الأحمر على المدى الطويل، وخط السعر الأزرق. وتشير الأسهم التي لا تحمل أي علامات إلى فترات عندما ارتفع التقلب على المدى القصير بشكل ملحوظ فوق التقلب على المدى الطويل. يمكنك أن ترى هذا الاختلاف في التقلب يميل إلى أن يتبعها فترات من التداول المدى. ويشير السهم "الضمني 1M" إلى فترة ينخفض ​​فيها التذبذب على المدى القصير إلى ما دون التذبذب طويل الأمد. عند تحرك السعر فوق ذلك، يحدث اختراق عند عودة التقلب على المدى القصير مرة أخرى نحو التقلب على المدى الطويل.
استخدام دلتا لحساب الاحتمالات بقعة.
ويمكن النظر إلى أسعار الخيارات على أنها تمثل توقعات السوق للتوزيع المستقبلي للأسعار الفورية. الدلتا من خيار يمكن أن يعتقد من تقريبا احتمال احتمال الانتهاء في المال. على سبيل المثال، نظرا لخيار استدعاء شهر / ين أوسد / جبي بلغ 104 مع دلتا من 50، فإن احتمال انتهاء الدولار / ين أعلى من 104 شهر من الآن سيكون حوالي 50٪.
حساب الاحتمالات بقعة.
مع معلومات عن الدلتا، يمكن للمرء أن تقارب توقعات السوق لاحتمال مستويات بقعة مختلفة مع مرور الوقت. وعندما يشير الاحتمال إلى أن النقطة ستنتهي فوق مستوى معين، تستخدم دلتا خيار الخيار؛ عندما يشير الاحتمال إلى أن بقعة ستنتهي تحت مستوى معين، يتم استخدام دلتا الخيار الخيار.
المفتاح لحساب مستويات بقعة المتوقعة يستخدم الاحتمال الشرطي. ونظرا لحالتين A و B، يحسب احتمال حدوث A و B على النحو التالي:
لذلك، فإن احتمال حدوث A و B يساوي احتمال A احتمال احتمالات B نظرا لحدوث A.
هنا هو الصيغة المطبقة على مشكلة حساب احتمال أن بقعة تلمس مستوى معين:
في الكلمات، فإن احتمالية لمس البقعة والتشطيب فوق مستوى معين (أو الدلتا) تساوي احتمالية لمس البقعة التي ترفع مستوى احتمال الانتهاء من بقعة فوق مستوى معين بالنظر إلى أن قد لمست بالفعل هذا المستوى.
قل أننا نريد أن نعرف احتمال اليورو / الدولار الأمريكي لمس 1.26 في الأسبوعين المقبلين. لأننا مهتمون في التشطيب الفوري فوق هذا المستوى، ونحن ننظر إلى خيار دعوة اليورو. وبالنظر إلى البقعة الحالية والتذبذب، فإن دلتا هذا الخيار هي 30. ولذلك، فإن وجهة نظر السوق هي أن احتمالات اليورو / دولار الانتهاء من 1.26 في أسبوعين هي ما يقرب من 30٪.
إذا افترضنا أن ور / أوسد يلمس 1.26، فإن الخيار دلتا ثم يصبح 50. بحكم تعريف خيار في المال لديه دلتا من 50، وبالتالي لديه فرصة واحدة في اثنين من الانتهاء من المال.
هنا هو حساب باستخدام المعادلة المذكورة أعلاه: 0.3 = P (لمس 1.26) * 0.5.
وهذا يعني أن احتمالات اليورو / الدولار الأمريكي التي تلمس 1.26 في أسبوعين تساوي 60٪ (0.3 / 0.5). السوق "أفضل" تخمين "ثم هو أن ور / أوسد لديه فرصة 60٪ من لمس 1.26 في أسبوعين، نظرا للمعلومات من الخيارات.
وبالنظر إلى أسعار الخيارات ودلتا المقابلة، يمكن استخدام حساب الاحتمالات هذا للحصول على فكرة عامة عن توقعات السوق لمستويات بقعة مختلفة. قاعدة الإبهام هذه المنهجية تنتج أن احتمال بقعة لمس مستوى معين يعادل تقريبا مرتين من دلتا من خيار ضرب على هذا المستوى.
استخدام غاما للتنبؤ بيئات التداول.
تمثل غاما التغير في الدلتا لتغيير معين في السعر الفوري. في شروط التداول، اللاعبين تصبح غاما طويلة عندما يشترون يضع القياسية أو المكالمات، وجاما قصيرة عند بيعها. عندما يتحدث المعلقون عن كامل السوق كونها غاما طويلة أو قصيرة، فإنها عادة ما تشير إلى صناع السوق في السوق بين البنوك.
كيف صناع السوق مشاهدة غاما.
وبصفة عامة، يسعى صناع سوق الخيارات إلى أن يكونوا محايدين في دلتا، أي أنهم يريدون التحوط من محافظهم ضد الحركة في السعر الفوري الأساسي. المبلغ الذي تعرف به دلتا، أو نسبة التحوط، يعرف باسم غاما.
ويقول المتداول هو غاما طويلة، وهذا يعني انه قد اشترى بعض الخيارات الفانيليا القياسية. افترض أن هذه الخيارات هي خيارات أوسد / جبي. إذا افترضنا أيضا أن موقف الدلتا لهذه الخيارات هو 10 مليون دولار عند 107 دولار أمريكي / ين ياباني، سيحتاج المتداول إلى بيع 10 ملايين دولار أمريكي / ين ياباني عند 107 من أجل أن يكون معزولا تماما ضد الحركة الفورية.
إذا ارتفع أوسد / جبي إلى 108، فإن المتداول بحاجة إلى بيع آخر 10 مليون $، وهذه المرة في 108، حيث يصبح إجمالي موقف دلتا 20 مليون $. ماذا يحدث إذا عاد الدولار / ين إلى 107؟ ويعود موقف الدلتا إلى 10 ملايين دولار، كما كان من قبل. لأن التاجر الآن قصير 20 مليون $، وقال انه أو أنها سوف تحتاج إلى شراء 10 ملايين $ في 107. النتيجة الصافية ثم هو ربح 100 نقطة، بيع 108 وشراء في 107.
وباختصار، عندما يكون التجار غاما طويلة، هم باستمرار شراء منخفضة وبيع عالية، أو العكس بالعكس، من أجل التحوط. عندما يكون السوق الفورية متقلبا جدا، يكسب التجار الكثير من الأرباح من خلال نشاط التحوط. ولكن هذه الأرباح ليست حرة، كما أن هناك قسط لامتلاك الخيارات. من الناحية النظرية، فإن المبلغ الذي تقوم به من التحوط دلتا يجب أن تعوض بالضبط قسط. وسواء كان هذا صحيحا أم لا في الواقع يعتمد على التقلب الفعلي للسعر الفوري.
العكس صحيح عندما يقوم المتداول ببيع الخيارات. عندما غاما قصيرة، من أجل التحوط، يجب على التاجر باستمرار شراء عالية وبيع منخفضة - وبالتالي انه أو انها يفقد المال على التحوطات، من الناحية النظرية نفس المبلغ بالضبط المكتسبة في خيارات قسط من خلال المبيعات.
لماذا تعتبر غاما مهمة للمتداولين الفوريين؟
ولكن ما هي أهمية كل هذا بالنسبة للتجار بقعة العادية؟ الجواب هو أن الحركة الفورية هي مدفوعة بشكل متزايد بما يجري في سوق الخيارات. عندما يكون السوق هو غاما طويلة، فإن صانعي السوق ككل شراء بقعة عندما يسقط وبيع بقعة عندما يرتفع سعر الصرف. هذا السلوك يمكن أن تبقي عموما معدل البقعة في نطاق ضيق نسبيا.
عندما يكون السوق غاما قصيرة، ومع ذلك، فإن السعر الفوري يمكن أن تكون عرضة لتقلبات واسعة كما اللاعبين إما تباع باستمرار عندما تنخفض الأسعار، أو شراء عندما ترتفع الأسعار. وسيؤدي السوق القصير المدى إلى تفاقم حركة الأسعار من خلال نشاط التحوط. على النحو التالي:
عندما يكون صناع السوق غاما طويلة، بقعة تتداول عموما في نطاق أكثر تشددا. عندما صناع السوق هي قصيرة غاما، بقعة يمكن أن تكون عرضة لتقلبات واسعة.
استخدام عکس المخاطرة للقضیة.
ما هي مخاطر المخاطرة؟
إن انعكاسات المخاطر تمثل توقعات السوق على اتجاه سعر الصرف. تمت تصفيتها بشكل صحيح، يمكن أن تؤدي عمليات عكس المخاطر إلى توليد إشارات مربحة للشراء وذروة البيع.
يتكون عكس المخاطرة من زوج من الخيارات، والمكالمة ووضع، على نفس العملة، مع نفس انتهاء (شهر واحد) وحساسية للسعر الفوري الأساسي. يتم اقتباس انعكاسات المخاطر من حيث الفرق في التقلبات بين الخيارين. في حين من الناحية النظرية هذه الخيارات يجب أن يكون لها نفس التقلب الضمني، في الممارسة التي غالبا ما تختلف في السوق. ويشير الرقم الموجب إلى أن المكالمات تفضل وضعها وأن السوق يتوقع تحركا صاعدا في العملة الأساسية. وبالمثل، يشير رقم سلبي إلى أن التفضيلات مفضلة للمكالمات وأن السوق تتوقع تحركا لأسفل في العملة الأساسية.
ويمكن النظر إلى انعكاسات المخاطر على أنها ذات وظيفة اقتراع في السوق. ويعني عدد إيجابي من انعكاس المخاطر أن المزيد من المشاركين في السوق يصوتون لارتفاع العملة أكثر من الانخفاض. وبالتالي، يمكن استخدام انعكاسات المخاطر كبديل عن مراكز القياس في سوق الفوركس.
كيف يمكن استخدام عكس المخاطر للتنبؤ حركة العملة الفورية؟
في حين أن الإشارات الناتجة عن نظام عكس المخاطر لن تكون دقيقة تماما، فإنها يمكن أن تحدد عندما يكون السوق صعودي أو هبوطي.
إن انعكاسات المخاطر تنقل معظم المعلومات عندما تكون في قيم متطرفة نسبيا. وتعرف هذه القيم المتطرفة عادة بأنها انحراف معياري واحد يتجاوز متوسط ​​القيم الإيجابية والسلبية. ولذلك، فإننا ننظر إلى قيم انحراف معياري واحد دون متوسط ​​أرقام عكس المخاطرة السلبية، وقيمنا انحراف معياري واحد فوق متوسط ​​الأرقام الإيجابية لعكس المخاطر.
عندما تكون انعكاسات المخاطر في هذه القيم المتطرفة، فإنها تعطي قبالة إشارات متضاربة؛ عندما يتم وضع السوق بالكامل لارتفاع عملة معينة، فإنه يجعل من الصعب كثيرا على العملة لتجمع، وأنه من الأسهل بكثير أن تقع على الأخبار السلبية أو الأحداث. ويعني وجود عدد كبير من المخاطرة إيجابيا وجود حالة ذروة شراء، في حين أن عددا كبيرا من انعكاس المخاطرة السلبية ينطوي على حالة ذروة البيع. إشارات الشراء أو البيع التي تنتجها انعكاسات المخاطر ليست مثالية، ولكنها يمكن أن تنقل معلومات إضافية تستخدم لاتخاذ قرارات التداول.
إشارات في القيم المتطرفة.
هناك العديد من الأدوات التي يستخدمها تجار الخيارات المخضرمين التي يمكن أن تكون مفيدة أيضا لتداول الفوركس الفوري. وميكن استخدام التقلب للتنبؤ بنشاط السوق يف املكون النقدي من خالل مقارنة التقلبات الضمنية عىل املدى القصري مقابل املدى الطويل. يمكن للدلتا أن تساعد في تقدير احتمال وصول السعر الفوري إلى مستوى معين. ويمكن أن تتنبأ غاما ما إذا كانت بقعة سوف تتداول في نطاق أكثر تشددا إذا كان عرضة للتأرجح على نطاق أوسع. إن انعكاسات المخاطرة تمثل توقعات السوق بشأن اتجاه سعر الصرف. إذا تم تصفيتها بشكل صحيح، يمكن استخدام انعكاسات المخاطر لقياس معنويات السوق وتحديد ظروف ذروة الشراء و ذروة البيع.